خيارات العملات استراتيجيات التحوط

خيارات العملات استراتيجيات التحوط.

مراجعة فكسم | فكسم الخيارات الثنائية | افتح حساب تجريبي فكسم.

خيارات العملات استراتيجيات التحوط وقف وقف العملات الأجنبية.

صفقة ينفذها تاجر الفوركس لحماية وضع قائم أو متوقع من حركة غير مرغوب فيها في أسعار الصرف. باستخدام التحوط الفوركس بشكل صحيح، أ.

تحوط العملات هو استراتيجية تسمح للمستثمر بتقليل ومراقبة المخاطر التي ينطوي عليها الاستثمار الأجنبي، ولا سيما تلك التي تتعلق بالأجنبي. حركة العملة الخاطئة يمكن أن تسحق عائدات محفظة إيجابية. معرفة كيفية التحوط ضده.

سمارت كيرنسي بوسينيس هو خبير صرف العملات الأجنبية الحائز على جائزة التي توفر حلول إدارة الخزينة آمنة وآمنة ومفصلة حسب الطلب. إيسو هو منصة النشر الرقمية التي تجعل من السهل نشر المجلات والكتالوجات والصحف والكتب، وأكثر من ذلك على الانترنت. بسهولة مشاركة المنشورات الخاصة بك والحصول على. مجموعة سم هي الرائدة في العالم والأكثر تنوعا المشتقات السوق التي تقدم أوسع مجموعة من العقود الآجلة والخيارات المنتجات لإدارة المخاطر.

قيمة خيارات الأسهم القائمة.

للحصول على أفضل أسعار صرف العملات الأجنبية على المشتريات الأجنبية أو المدفوعات الدولية، استخدم متخصص صرف العملات. طلب للحصول على عرض أسعار مجاني اليوم إنتليترادرس هو مجتمع التداول عبر الإنترنت مساعدة التجار كيفية كسب المال مع الخيارات الثنائية، وتداول العملات الأجنبية، وغيرها من الأسواق عبر الإنترنت التداولالتقلب التاريخي والضمني للخيارات ومشتقات الأسهم. أدوات للتحليل والتجارة. العضوية المطلوبة لبعض الميزات.

تم توضيح خيارات العملة.

إن خيار العملة هو نوع من عقود المشتقات من العملات الأجنبية التي تمنح لحاملها الحق، ولكن ليس الالتزام، في الانخراط في معاملة الفوركس. لمعرفة المزيد عن تداول العملات الأجنبية، قم بزيارة الفوركس للدمى هنا.

وبوجه عام، فإن شراء مثل هذا الخيار سيسمح للتاجر أو المحفظة باختيار شراء عملة واحدة مقابل عملة أخرى في مبلغ محدد في موعد محدد أو في موعد محدد لتكلفة مقدمة. يتم منح هذا الحق من قبل البائع الخيار مقابل تكلفة مقدما تعرف باسم الخيار & # 8217؛ s قسط.

من حيث حجم التداول، خيارات الفوركس توفر حاليا ما يقرب من 5 إلى 10٪ من إجمالي قيمة التداول في سوق الصرف الأجنبي.

العملة الخيار المصطلحات.

يتم استخدام المصطلحات المحددة بدلا من ذلك في سوق الفوركس لتحديد والإشارة إلى خيار العملة & # 8217؛ s. وفيما يلي بعض المصطلحات ذات الصلة الأكثر شيوعا:

التمرين & # 8211؛ الفعل الذي يقوم به المشتري الخيار لإخطار البائع التي تنوي تسليمها على عقد الفوركس الأساسي الخيار. تاريخ انتهاء الصلاحية & # 8211؛ آخر تاريخ يمكن فيه ممارسة الخيار. تاريخ التسليم & # 8211؛ التاريخ الذي يتم فيه تبادل العملات إذا تم ممارسة الخيار. خيار الاتصال & # 8211؛ يمنح الحق في شراء عملة. بوت أوبتيون & # 8211؛ يمنح الحق في بيع عملة. بريميوم & # 8211؛ التكلفة الأولية التي ينطوي عليها شراء خيار. سترايك برايس & # 8211؛ المعدل الذي سيتم بموجبه تبادل العملات إذا تم ممارسة الخيار.

خيار العملة عوامل التسعير.

يتم تحديد سعر خيارات العملة من خلال المواصفات الأساسية لسعر الإضراب، وتاريخ انتهاء الصلاحية، والأسلوب وما إذا كان هو دعوة أو وضع على العملات. وبالإضافة إلى ذلك، فإن قيمة الخيار تعتمد أيضا على عدة عوامل محددة في السوق.

على وجه التحديد، هذه المعلمات مدفوعة بالسوق هي:

السعر الفوري السائد أسعار الفائدة على الودائع بين البنوك لكل من العملات مستوى التقلب الضمني الحالي لتاريخ انتهاء الصلاحية.

التقلب الضمني في خيارات العملة.

إن كمية التقلبات الضمنية هي فريدة من نوعها لأسواق الخيارات وتتعلق بالانحراف المعياري السنوي لحركات سعر الصرف المتوقع من قبل السوق خلال عمر الخيار.

ويقدر صناع السوق الخيار هذا عامل التسعير الرئيسي وعادة ما تعبر عنه من حيث النسبة المئوية، وخيارات الشراء عندما تقلب منخفضة وبيع الخيارات عندما تقلب عالية.

مثال على خيار تداول العملة.

عند تداول خيارات العملة، تحتاج أولا أن نضع في اعتبارنا أن الوقت هو حقا المال، وأن كل يوم كنت تملك خيار ربما يكلفك من حيث الوقت تسوس. وعلاوة على ذلك، فإن هذا الاضمحلال الزمني أكبر، وبالتالي يقدم أكثر من قضية مع خيارات مؤرخة قصيرة من مع خيارات طويلة مؤرخة.

على سبيل المثال، النظر في حالة تاجر الفوركس الفني الذي يلاحظ مثلث متماثل على الرسوم البيانية اليومية في أوسد / جبي. وكان المثلث يتشكل أيضا على مدى عدة أسابيع، مع هيكل موجة داخلية محددة بشكل جيد يعطي التاجر ثقة كبيرة بأن الاختراق وشيك، على الرغم من أنهم غير متأكدين في أي اتجاه سيحدث.

أيضا، تقلب & # 8211؛ عنصر أساسي يؤثر على تسعير خيارات العملة & # 8211؛ في أوسد / جبي قد انخفض خلال فترة الدمج. هذا يترك خيارات العملات أوسد / جبي غير مكلفة نسبيا للشراء.

لاستخدام خيارات العملة للاستفادة من هذا الوضع، يمكن للمتداول أن يشتري في وقت واحد خيار أوسد كال / جبي مع سعر الإضراب الذي وضع على مستوى خط المثلث العلوي للاتجاه الهابط، وكذلك وضع الدولار الأمريكي / جبي وصل سعر المكالمة على مستوى المثلث & # 8217؛ انخفاض خط الاتجاه الصاعد.

وبهذه الطريقة، عندما يحدث الاختراق وتذبذب في زوج الدولار الأمريكي / الين الياباني مرة أخرى، يمكن للتاجر بيع الخيار الذي لا يستفيد من مزيد من التحركات في اتجاه الاختراق في حين عقد الخيار الآخر للاستفادة أكثر من التحرك المتوقع قياس نمط المخطط.

استخدامات خيارات العملات.

وقد تمتعت خيارات العملات بسمعة متزايدة كأدوات مفيدة للمحوطات لإدارة أو تأمين ضد مخاطر صرف العملات الأجنبية. على سبيل المثال، يمكن لشركة أمريكية تتطلع للتحوط ضد تدفق محتمل للجنيه الإسترليني بسبب بيع معلق لشركة تابعة في المملكة المتحدة شراء الجنيه الاسترليني / الولايات المتحدة. دعوة الدولار.

الخيار خيار التحوط العملة.

وفيما يتعلق باستراتيجية بسيطة لتحوط العملة باستخدام الخيارات، ينبغي النظر في حالة مصدر السلع التعدينية في أستراليا التي لديها شحنة متوقعة، وإن لم تكن مؤكدة بعد، من منتجات التعدين التي يراد إرسالها لمزيد من التنقيح إلى الولايات المتحدة حيث ستكون تباع بالدولار الأمريكي.

يمكنهم شراء خيار دعوة الدولار الأسترالي / الولايات المتحدة. ويضع الدولار خيارا في القيمة المتوقعة لتلك الشحنة التي سيدفع بعدها قسطا مقدما.

وعلاوة على ذلك، فإن تاريخ الاستحقاق المختار يمكن أن يتوافق مع الوقت الذي يتوقع فيه أن يتم شحن الشحنة بأمان وأن يكون سعر الإضراب إما في السوق الحالية أو على مستوى سعر صرف الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي حيث تصبح الشحنة غير مربحة الشركة.

وبدلا من ذلك، وللاستفادة من تكلفة العلاوة، لا يمكن للمصدر أن يشتري إلا خيارا عندما يحتمل إزالة أي شكوك بشأن الشحنة وجهتها، ومن المتوقع أن يصبح حجمها مضمونا فعليا. وفي هذه الحالة، يمكنهم بعد ذلك استبدال الخيار بعقد آجل لبيع الدولار الأمريكي وشراء الدولار الأسترالي في الحجم المعروف الآن للصفقة.

وفي كلتا الحالتين، عندما ينتهي خيار "أود أوسد كال / أوسد بوت" الذي يصدره منتج التعدين، أو يباع، فإن أي مكاسب تحققه ستساعد على تعويض التغيرات غير المواتية في سعر سعر صرف أود / أوسد.

المزيد من استخدامات خيارات العملة.

كما توفر خيارات الفوركس وسيلة مفيدة للمضاربات للتجار الإستراتيجيين المؤسسيين للحصول على ملفات الربح والخسارة المثيرة للاهتمام، خاصة عند التداول على آراء السوق على المدى المتوسط.

حتى تجار الفوركس الشخصية الذين يتعاملون بأحجام أصغر يمكنهم تداول خيارات العملات على التبادلات الآجلة مثل شيكاغو إم، وكذلك من خلال بعض شركات الوساطة المالية في الفوركس بالتجزئة.

كما يقدم بعض وسطاء التجزئة ستوب أو & # 8220؛ خيار الدفع الفردي للتجارة & # 8221؛ المنتجات التي تكلف قسط، ولكن تقديم مكافأة نقدية إذا كان السوق يتداول بسعر الإضراب. وهذا يشبه خيار العملة الثنائية أو الرقمية الغريبة.

خيارات خيارات العملات وخيارات التمرين.

خيارات العملة العادية تأتي في اثنين من الأساليب الأساسية التي تختلف عندما يمكن للحامل اختيار لاستخدام أو & # 8220؛ ممارسة & # 8221؛ معهم. وغالبا ما تعرف هذه الخيارات أيضا باسم فانيليا عادي أو خيارات العملة الفانيلا فقط لتمييزها عن أصناف الخيار أكثر غرابة مغطاة في قسم لاحق من هذه الدورة.

النمط الأكثر شيوعا المتداولة في سوق الفوركس أوتك خارج البورصة هو الخيار على النمط الأوروبي. هذا النمط من الخيار لا يمكن إلا أن تمارس على تاريخ انتهاء صلاحيتها تصل إلى وقت معين محددة قطع، عادة 3:00 طوكيو، لندن أو نيويورك تايم.

ومع ذلك، فإن النمط الأكثر شيوعا للخيارات في العقود الآجلة للعملات، مثل تلك المتداولة في بورصة شيكاغو إم، يعرف باسم النمط الأمريكي. هذا النمط من الخيار يمكن أن تمارس في أي وقت يصل إلى بما في ذلك تاريخ انتهاء صلاحيتها.

هذه المرونة من خيارات النمط الأمريكي يمكن أن تضيف قيمة إضافية لقسطها بالنسبة للخيارات النمط الأوروبي التي تسمى أحيانا & # 8220؛ أميريبلوس & # 8221؛.

ومع ذلك، فإن الممارسة المبكرة للخيارات النمط الأمريكي عادة ما يكون منطقيا فقط في عمق خيارات المكالمة المالية على العملة ذات سعر الفائدة العالي، وبيع الخيار بدلا من ذلك سيكون عادة الخيار الأفضل في معظم الحالات.

بيان المخاطر: تداول العملات الأجنبية على الهامش يحمل درجة عالية من المخاطر وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. هناك احتمال أن تفقد أكثر من الإيداع الأولي. درجة عالية من الرافعة المالية يمكن أن تعمل ضدك وكذلك بالنسبة لك.

فوركس التحوط.

ما هو "التحوط الفوركس"

تحوط الفوركس هو معاملة يتم تنفيذها من قبل تاجر الفوركس أو المستثمر لحماية الوضع الحالي أو المتوقع من التحرك غير المرغوب فيه في أسعار الصرف. وباستخدام تحوط الفوركس بشكل صحيح، يمكن حماية المتداول الذي يكون طويلا زوج العملات الأجنبية، أو يتوقع أن يكون في المستقبل عن طريق معاملة من خطر الهبوط، في حين أن المتداول الذي يقصر زوج العملات الأجنبية يمكن أن يحمي من خطر الصعود.

من المهم أن نتذكر أن التحوط ليس استراتيجية صنع المال.

تراجع "تحوط الفوركس"

وتتمثل الطرق الرئيسية للتحوط في صفقات العملات لتجار الفوركس بالتجزئة من خلال العقود الفورية وخيارات العملات الأجنبية. العقود الفورية هي الصفقات التي يقوم بها تجار الفوركس بالتجزئة. ولأن العقود الفورية لها تاريخ تسليم قصير الأجل جدا (يومين)، فإنها ليست أكثر المركبات فعالية لتحوط العملات. في الواقع، غالبا ما تكون العقود الفورية العادية السبب وراء الحاجة إلى التحوط.

تعد خيارات العمالت األجنبية من أكثر الطرق شيوعا لتحوط العملة. وكما هو الحال مع الخيارات المتعلقة بأنواع أخرى من الأوراق المالية، تعطي خيارات العملات الأجنبية للمشتري الحق، وليس الالتزام، في شراء أو بيع زوج العملات بسعر صرف معين في وقت ما في المستقبل. يمكن استخدام استراتيجيات الخيارات العادية، مثل سترادلز طويلة، الخوذات الطويلة، والثيران أو ينتشر الدب، للحد من الخسارة المحتملة لتجارة معينة. (انظر أيضا: الشروع في العمل في خيارات الفوركس)

مثال تحوط الفوركس.

على سبيل المثال، إذا كان من المقرر أن تقوم شركة أمريكية بإعادة بعض الأرباح المكتسبة في أوروبا إلى أوطانها، فإنها يمكن أن تحوط بعض أو جزء من الأرباح المتوقعة من خلال خيار. ونظرا لأن الصفقة المقررة ستكون لبيع اليورو وشراء الدولار الأمريكي، فإن الشركة ستشتري خيارا لبيع اليورو. من خلال شراء خيار الشراء فإن الشركة ستقف في سعر "أسوأ" لمعاملاتها القادمة، والتي ستكون سعر الإضراب. وإذا كانت العملة أعلى من سعر الإضراب عند انتهاء الصلاحية فإن الشركة لن تمارس الخيار وتجري الصفقة في السوق المفتوحة.

لا يسمح جميع وسطاء الفوركس بالتجزئة بالتحوط داخل منصاتهم. تأكد من البحث في الوسيط الذي تستخدمه قبل البدء في التداول.

خيار العملة.

ما هو "خيار العملة"

إن خيار العملة هو عقد يمنح المشتري الحق، وليس الالتزام، بشراء أو بيع عملة محددة بسعر صرف محدد في أو قبل تاريخ محدد. لهذا الحق، يتم دفع قسط إلى البائع، والذي يختلف مبلغه تبعا لعدد العقود إذا تم شراء الخيار في تبادل، أو على القيمة الاسمية للخيار إذا كان يتم على أساس الإفراط في الشراء، سوق العداد. خيارات العملة هي واحدة من أكثر الطرق شيوعا للشركات أو الأفراد أو المؤسسات المالية للتحوط ضد التحركات السلبية في أسعار الصرف.

كسر "خيار العملة"

خيارات التسعير لديها العديد من المكونات. الإضراب هو المعدل الذي يكون فيه مالك الخيار قادرا على شراء العملة، إذا كان المستثمر طويلا، أو بيعه، إذا كان المستثمر طويلا. في تاريخ انتهاء صلاحية الخيار، والذي يشار إليه أحيانا باسم تاريخ الاستحقاق، يتم مقارنة سعر الإضراب بالسعر الفوري الحالي. اعتمادا على نوع من الخيار وحيث يتم تداول سعر الصرف الفوري، فيما يتعلق الإضراب، ويتم ممارسة الخيار أو تنتهي لا قيمة له. إذا كان الخيار تنتهي في المال، وخيار العملة هو تسوية النقدية. إذا انتهت صلاحية الخيار من المال، فإنه تنتهي لا قيمة له.

مجموعة الفوركس للتدريب.

ويتطلب تحديد التغير المستقبلي في اتجاه سعر الصرف إجراء بحوث حكيمة. ويركز العديد من التجار على أسواق الفوركس لإيجاد الفرص التي ستولد الأرباح عندما يتحرك السوق.

غير أن العديد من معاملات الصرف الأجنبي بدأت لأسباب أخرى تتجاوز المضاربة البحتة. استخدام أسواق الفوركس للتحوط ضد التغيرات السلبية في أسواق رأس المال هو استراتيجية تستخدم من قبل العديد من المهنيين.

ويتعرض العديد من مديري المحفظة وكذلك أمناء الخزانة للشركات لتعرضات العملة التي يمكن أن تولد خسائر كبيرة إذا كان السوق يتخذ خطوة غير متوقعة. في هذه المقالة، سوف نناقش آليات التحوط في أسواق الفوركس وكيف يمكنك تقليل التعرض للعملة الخاصة بك باستخدام استراتيجيات التحوط الفوركس محددة.

أساسيات تحوط العملة.

ويمكن تنفيذ استراتيجيات تحوط العملات بطرق مختلفة ويمكن أن تختلف بناء على الهدف المحتمل للمستثمر. يمكن أن يكون لديك نهج منظم في المكان الذي يخفف من المخاطر عندما يصل التعرض الخاص بك إلى مستوى معين، أو يمكنك استخدام نهج تقديرية عندما كنت تدرك أن مخاطر عقد مخاطر العملة الاتجاهية تفوق المكاسب المحتملة. وسيستخدم العديد من التجار أيضا تحوط خيار العملة للتخفيف من تعرضهم للتداول في العملات الأجنبية.

هناك العديد من الأسباب التي تجعل المستثمر أو مدير الاستثمار يغطى ممتلكاتهم. على سبيل المثال، إذا كان لديك محفظة ثابتة للدخل أو الأسهم التي تنتج مكاسب بعملة أخرى، فقد ترغب في تغطية مخاطر العملة لتجنب الخسائر التي لا تشكل جزءا من ولاية محفظتك. لذلك، إذا كنت مقيما في الولايات المتحدة، ولكن تقوم بتشغيل محفظة الأوراق المالية الأوروبية، من المرجح أن تكون مكاسب باليورو. وعلى هذا النحو، يجوز لمدير الحافظة أن يقرر تغطية مواقفهم. فهي تقلل من تعرضها عن طريق حساب مراكز العملات الخاصة بها وإزالة مخاطرها في أسواق العملات.

وهذا هو الحال أيضا بالنسبة لأمين صندوق الشركات الذي لديه الإدارات التي تقع في الخارج. على سبيل المثال، المكاسب التي يرى القسم، وعادة ما تكون ولدت بعملة ليست العملة الأساسية للشركة. إن أفضل طريقة للتحوط من هذا التعرض هي تعويض مخاطر العملة عن طريق مقاصة مراكز العمالت في سوق الصرف األجنبي الفوري.

العديد من الشركات لديها استراتيجيات التحوط الفوركس التي تؤدي إلى حد العملة. إذا تم اختراق الحد، فإنها تبدأ معاملة العملة التي من شأنها أن تقلل من مسؤوليتها. وهذا نهج منهجي. على سبيل المثال، ويقول أمين الصندوق للشركات لديها حد العملة لفرعه الأوروبي. عندما يتجاوز النقد في الميزانية العمومية 10 ملايين يورو، على سبيل المثال، يقوم أمين الخزانة بتحوط العملات الأجنبية ويبيع اليورو ويشتري الدولار الأمريكي. هذا مثال بسيط على نظام تحوط الفوركس.

هناك العديد من الأسباب التي قد تؤدي إلى تحوط العملات الأجنبية. في معظم الأحيان، إذا كنت تاجر تجزئة، ستقوم بشراء أو بيع زوج من العملات لأنك تبحث عن تغيير أو تسارع في اتجاهك التجاري المقصود لذلك الزوج من العملات. ولكن ماذا لو كان لديك وجهة نظر على المدى الطويل وأراد أن عقد موقفكم، وتحتاج إلى معرفة وسيلة للتخفيف من التعرض للخطر الخاص بك. واحدة من أفضل الطرق لتحقيق ذلك من خلال استخدام استراتيجية التحوط من النقد الاجنبى.

إذا كنت تاجر أو مدير فوريكس يتداول محفظة من العملات، قد تفكر في وجود استراتيجية التحوط. أبسط نوع من نظام التحوط من الفوركس سيكون لبيع جزء من وضعك، عندما يتجاوز الحد الذي تقوم بإنشائه. هذه العملية سوف تنطوي على تقليل بعض المخاطر التي قد تكون لديك إذا تحرك السوق ضدك. ولكن ماذا لو قررت أن هذا ليس كيف كنت تريد أن تلعب في السوق. ماذا لو كنت بدلا من ذلك تريد أن تدفع فقط مقابل الحماية ضد حركة سلبية في سوق الفوركس. في هذه الحالة، يمكنك استخدام خيارات للتحوط من تعرضك للعملة.

فوريكس التحوط باستخدام خيارات العملة.

خيار العملة يمنحك الحق في شراء أو بيع زوج من العملات بسعر معين، بعض التاريخ في المستقبل. يتم نقل خيارات العملة من قبل المشاركين في السوق، الذين يستخدمون العديد من المتغيرات لتحديد قيمة خيار. إذا كنت تبحث عن التحوط ولكن لا ترغب في بيع جزء من وضعك، يمكنك شراء أو بيع خيار فكس التي سوف تساعدك على تقليل بعض التعرض الخاص بك مخاطر العملات الاتجاهية.

وقد قامت معظم أزواج العملات الرئيسية بنقل الخيارات التي تتمتع بسيولة قوية. قد تسأل نفسك ما إذا كانت قيمة الخيار منطقية. طريقة يمكنك تحديد ما إذا كان تقييم السوق من خيار واقعي هو عن طريق التحقق من القيمة باستخدام نموذج تسعير الخيارات، مثل نموذج التسعير خيار بلاك سكولز. هذا نموذج رياضي يتطلب عدة متغيرات، منها سعر الصرف الحالي، وسعر الإضراب، وتاريخ انتهاء الصلاحية، ومعدل الفائدة الحالي، والتقلب الضمني. نموذج الخيار يوفر لك قسط الذي يستند إلى احتمال أن سعر الصرف سيكون "في المال" عند انتهاء الصلاحية.

تم توضيح خيارات العملة.

وكخيار للأساسيات، فإن خيار الاتصال هو الحق ولكن ليس الالتزام بشراء زوج من العملات بسعر محدد، في أو قبل تاريخ معين. ويسمى السعر الذي يحق للمشتري خيار الشراء شراء زوج العملات سعر الإضراب، ويشار إلى التاريخ الذي ينضج فيه الخيار بتاريخ انتهاء الصلاحية. إذا كان زوج العملة الأساسي أعلى من سعر الإضراب للمكالمة، يشار إلى الخيار ب "في المال". عندما يكون سعر زوج العملة الأساسي أقل من سعر الإضراب للمكالمة، يشار إلى الخيار باسم "خارج المال". وأخيرا، عندما يكون سعر الصرف الأساسي لزوج العملات هو بالضبط في سعر الإضراب، ويسمى الخيار "في المال".

بالنسبة للخيار، يعتبر الخيار "في المال" عندما يكون سعر الصرف الأساسي أقل من سعر الإضراب ويشار إلى خيار الشراء بأنه "خارج المال" عندما يكون سعر الصرف الأساسي أعلى من سعر الإضراب للخيار .

القيمة الجوهرية والوقتية لخيارات العملات.

هناك مكونان أساسيان يشكلان قيمة أحد الخيارات. الأولى تسمى القيمة الجوهرية. هذا يصف ما إذا كان سعر الإضراب في المال أو من المال.

بالنسبة لخيار الاتصال، إذا كان سعر زوج العملات فوق سعر الإضراب، فإن القيمة الجوهرية تساوي القيمة "في المال" للخيار. حساب بسيط للقيمة الجوهرية لخيار المكالمة، هو سعر صرف سعر زوج العملة الأساسي مطروحا منه سعر الإضراب. بالنسبة لخيار الخيار، يمكنك حساب القيمة الجوهرية بطرح سعر الإضراب من سعر الصرف الأساسي.

المكون الثاني الذي يشكل قيمة الخيار هو قيمة الوقت. القيمة الزمنية للخيار هي قيمة الخيار ناقص القيمة الجوهرية للخيار. على سبيل المثال، إذا كانت قيمة الخيار 0.10 $، ولكن لم تكن هناك قيمة جوهرية، فإن قيمة الوقت تساوي 0.10 دولار. كما نرى في هذا المثال، إذا لم يكن هناك قيمة جوهرية للخيار، فإن القيمة الكاملة للخيار هي قيمة الوقت. يحدث هذا عندما يكون سعر الإضراب لخيار الاتصال أعلى من السعر الأساسي لزوج العملات، أو يكون سعر الإضراب لخيار وضع أقل من السعر الأساسي لزوج العملات.

وتحدد قيمة الخيار جزئيا بقرب سعر الإضراب إلى سعر الصرف الأساسي لزوج العملات. إذا ظلت جميع المتغيرات دون تغيير، باستثناء سعر الإضراب، وكلما زاد سعر الإضراب، زادت قيمة الخيار. بالإضافة إلى ذلك، عندما يكون سعر الإضراب "للخروج من المال"، كلما كان أقرب إلى السعر الأساسي، وارتفاع قيمة الخيار.

كيفية تحوط مراكز العملة.

وفيما يلي بعض نصائح التداول التحوط العملة. هناك العديد من الطرق التي يمكنك القيام بها التحوط في الفوركس باستخدام خيارات للحد من التعرض لعملتك. أسهل طريقة لشراء إما مكالمة أو وضع الخيار. على سبيل المثال، دعونا نفترض أن لديك موقف كبير في ور / أوسد وكنت ترغب في حماية نفسك بعد تحرك سعر الصرف لصالحك. إذا كنت طويلة زوج العملات، يمكنك شراء خيار وضع على ور / أوسد.

على سبيل المثال، إذا كان لديك موقف حيث كنت طويلا ور / أوسد عند 1.10، يمكنك شراء خيار 1.10 وضع، وهذا من شأنه أن يوفر لك الحق في بيع زوج العملات إذا انخفض سعر الصرف دون هذا المستوى. لهذا الحق، سيكون لديك لدفع قسط، للبائع الخيار.

بدلا من ذلك، قد تكون على استعداد لاتخاذ المزيد من الخسارة من خلال شراء الخروج من المال وضع الخيار مثل 1.05 وضعت، والتي من شأنها أن تبدأ لحماية وضعك مرة واحدة في سعر الصرف ينخفض ​​إلى ما دون مستوى 1.05. من خلال القيام بذلك، يمكنك تقليل قسط تحتاج إلى دفع للبائع الخيار.

إذا كنت قصيرة زوج العملات يمكنك استخدام خيار الاتصال، والتي سوف تعطيك الحق في شراء زوج العملات بسعر محدد. تذكر أن الخيارات لها تواريخ انتهاء الصلاحية، مما يعني أنها لا تدوم إلى الأبد، وإذا انتهت صلاحية الخيار الخاص بك من المال، وسوف تنتهي لا قيمة له.

هناك نوع آخر من التحوط الخيار الذي هو أقل حماية، ولكن يمكن أن تساعد في الحد من التعرض العام الخاص بك. بدلا من شراء مكالمة أو وضع للحد من الخسارة الخاصة بك، يمكنك بيع والخيار بدلا من ذلك. إذا كنت تبيع خيارا مقابل مركز عملة تملكه بالفعل، يشار إلى ذلك باسم المكالمة المغطاة (أو وضع) البيع.

عند بيع مكالمة مغطاة، أو وضع، كنت إضافة قسط إلى عوائد الخاص بك، والتي سوف تساعد على مواجهة آثار خطوة سلبية في موقفكم. على سبيل المثال، لنفترض أنك تقرر أنه بدلا من دفع قسط على موقف ور / أوسد للحماية من انخفاض إلى 1.05، عندما يكون سعر الصرف 1.10، يمكنك بيع خيار اتصال 1.12. يتم تغطية هذا السيناريو لأنك تملك زوج العملات ور / أوسد بالفعل.

في هذا المثال، لنفترض أن المشتري خيار الشراء على استعداد لدفع نصف الرقم الكبير لهذا الخيار (0.005). إذا ارتفع سعر ور / أوسد فوق 1.12، فإن المشتري الخيار استدعاء موقف عملتك بعيدا عنك بسعر الإضراب من 1.12. ستحتفظ بالعلاوة الخاصة بك، ولكن لن تكون قادرة على المشاركة في الزيادات المستقبلية في سعر الصرف على الوضع الأولي الخاص بك. من ناحية أخرى، إذا تحرك سعر الصرف أقل، فإن قسط تلقيتها يحميك من تغييرات سلبية إضافية. في هذا المثال، سوف تكون محمية حيث انخفض سعر الصرف إلى 1.0950 (1.10 - 0.005)، ثم تبدأ في فقدان المال إذا انخفض سعر الصرف أكثر من ذلك.

استخدام استراتيجية خيارات طوق.

في حين أن بيع مكالمة أو خيار الخيار يبدو وكأنه فكرة جيدة، فإنه لا التقاط جميع الخسائر التي قد تواجه إذا كنت حقا محاولة للتحوط مجموع التعرض الخاص بك. في حين شراء وضع يبدو وكأنه فكرة عظيمة، سيكون هناك عدة مرات أن أقساط مكلفة للغاية وسوف تجعل شراء التحوط تثبيط. وهناك تقنية يمكن أن تحل هذه المشكلة هو طوق. هذا هو الأسلوب حيث كنت تبيع خيار واحد، واستخدام العائدات لشراء خيار آخر.

على سبيل المثال، لنفترض أن لديك مركزا طويلا في ور / أوسد، عندما يكون سعر الصرف عند 1.10، وتريد التحوط من التعرض الخاص بك إذا انخفض السعر دون 1.05، ولكن لا تريد أن تدفع بعيدا بعيدا. هل يمكن أن تنظر في شراء 1.05 ور / أوسد وضعت وبيع في وقت واحد مكالمة 1.15 ور / أوسد. يمكنك استخدام قسط من الدعوة لشراء وضع، والتي قد تعوض تماما كامل تكلفة قسط وضعت. في هذا الهيكل، سوف تكون عرضة للمشتري مكالمة اتخاذ موقفكم إذا تحرك السعر فوق 1.15.

يمكنك ضبط طوق الخاص بك عن طريق تحريك سعر الإضراب لكل من خيار الاتصال وخيار وضع للعثور على أسعار الصرف كانت قسط سيكون إما تكلفة الصفر، أو تكلفة جزئية أو حتى توفر لك قسطا لبيع مكالمة لديها أعلى قسط من كنت قد اشتريت.

خيارات عملة التسعير.

يتم تداول الخيارات على العملات بشكل نشط في الأسواق غير الرسمية وكذلك على التبادلات، مما يجعل هذه المنتجات المشتقة شعبية جدا.

السؤال الذي يطرحه العديد من المستثمرين هو كيف يتم تقدير هذه المنتجات؟ إذا كنت تخطط لخيارات التجارة، كاستراتيجية التحوط، تحتاج إلى أن يكون لديك بعض فكرة عن كيفية تداول هذه المنتجات.

وتشمل المدخلات المستخدمة في تسعير أحد الخيارات سعر الصرف الحالي لزوج العملات، وسعر الإضراب للخيار، وتاريخ انتهاء الصلاحية، وأسعار الفائدة الحالية، فضلا عن التقلبات الضمنية. التقلب الضمني هو متغير يخبرك بتقدير الأسواق لمقدار زوج العملات الأساسي الذي يمكن أن يتحرك في المستقبل. هذه هي الطريقة التي يحدد التجار احتمال خيار تسوية في المال. وبما أن أحدا لا يعرف إلى أي مدى يمكن للسوق أن يتحرك، فإن هذا التقدير يستند إلى مشاعر السوق، التي يقودها عادة الخوف والجشع.

تقلب ضمني.

يتم تحديد التقلبات الضمنية باستخدام نموذج تسعير الخيارات لتحديد مقدار المتداولين الذين يعتقدون أن السوق سوف تتحرك على مدار السنة. يتم نشر معظم خيارات العملة غير المتداولة بنسب مئوية.

على سبيل المثال، يعرض هذا الجدول خيارات العملة لكل زوج من العملات مع التقلب الضمني المستخدم في تحديد خيار لكل تينور مثل 1 أسبوع أو شهر واحد أو حتى سنة واحدة. إن التقلبات الضمنية الأكثر شيوعا هي في الخيارات المالية. الخيارات التي هي خارج المال وفي المال، سيكون لها قيم تقلب ضمنية مختلفة.

هذا الرقم هو سنوي وسوف اقول لكم مدى تجار الخيار يعتقدون أن السوق سوف تتحرك على مدار عام. خلال فترات عدم اليقين، مثل الانتخابات الرئاسية الأمريكية في عام 2018، أصبح التقلب الضمني مرتفعا، ولكن في الأسابيع التي تلت ذلك، انخفض التقلب الضمني إلى أدنى مستوياته في 12 شهرا.

التحوط هو أداة هامة للتجار الذين يرغبون في تقليل مخاطرهم سواء قبل الأحداث أو لأنهم يعتقدون أنه سيكون هناك تغيير السوق السلبية. يتم تنفيذ مخاطر التحوط بالعملة بشكل فعال من قبل التجار المحترفين ومديري المحافظ التي تنتج مخاطر العمالت من محافظ الأوراق المالية والسندات والسلع التي تتعرض لمنتجات غير مستندة إلى عملتها المحلية. كما تستخدم التحوط بالعملة من قبل الشركات التي تحتاج إلى تحويل النقد إلى العملة الأساسية للشركة.

هناك العديد من الطرق للتحوط من مخاطر العمالت. يمكنك أن تجد نهجا منهجيا وأداء الصفقة الفورية أو الأمامية عندما ينتهك الخطر مستوى معين أو استخدام نهج تقديرية. يمكنك أيضا استخدام خيارات مثل المكالمات ويضع فضلا عن مزيج من الاثنين معا للحد من مخاطر العملة الخاصة بك. إذا كنت تخطط لاستخدام خيارات للتحوط محفظتك يجب أن تصبح على دراية كيف يتم تداول الخيارات قبل التعامل في هذه المشتقات.

خذ التداول الخاص بك إلى المستوى التالي، تسريع منحنى التعلم الخاص بك مع برنامج التدريب الفوركس الحرة.